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股指期貨與ETF的套利分析

股指期貨與ETF的套利分析

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級(jí)別:| 積分:0 分 | 瀏覽:80864 | 大。17.00KB | 下載:4467 次 | 上傳:2013-09-27

簡(jiǎn)介:

本文通過對(duì)滬深300股指期貨指數(shù)和上證50ETF的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)兩者都是非平穩(wěn)時(shí)間序列數(shù)據(jù),因而利用協(xié)整檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)兩者具有長(zhǎng)期均衡的協(xié)整關(guān)系,為套利交易提供理論基礎(chǔ)。通過歷史數(shù)據(jù)找出兩者的回歸關(guān)系,找出套利機(jī)會(huì)出現(xiàn)的條件和套利手段,為投資者投資提供建議。

[展開]
     

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