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不同鋼材企業(yè)的不同鋼材期貨套期保值策略

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級別:| 積分:0 分 | 瀏覽:83290 | 大。14.00KB | 下載:5091 次 | 上傳:2013-05-23

簡介:

  套期保值是指將期貨市場當作轉移價格風險的場所,利用期貨合約作為現(xiàn)貨市場的對沖工具,對其現(xiàn)在買進準備以后售出的商品或?qū)硇枰I進商品的價格進行保值的交易活動。套期之所以能夠保值,是因為同一種特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一,而它們的價格,則受相同的經(jīng)濟因素和非經(jīng)濟因素影響和制約,而且,期貨合約到期必須進行實貨交割的規(guī)定性,使現(xiàn)貨價格與期貨價格還具有趨同性,即當期貨合約臨近到期日時,兩者價格的差異接近于零,否則就有套利的機會,因而,在到期日前,期貨和現(xiàn)貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個

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